株券型ファンドは基民資産を快速的に増値させます。

株式型ファンドと債券型ファンドの中長期業績は、実体経済の置かれている段階や人々の未来の段階に対する期待と密接に関係している。

実体経済が回復または回復が期待される段階にあるとき、株式型ファンドは基民資産の急速な増値を獲得する。

2008年10月から2009年8月にかけて、ほとんどの株式ファンドの正味価値は40%近く伸びた。

実体経済が衰退または予想段階にあるとき、債券型ファンドは市民にサプライズをもたらす。

2008年9月から12月にかけて、上海総合指数は1.65%下落したが、ほとんどの債券ファンドの純価値は10%を超えた。

しかし、時には基民が発見し、

債券系ファンドはいずれも利益が得られず、段階的な損失状態にあるというのは、どういう理由でこのような状態になったのでしょうか？

七十年代、米欧、日などの世界の主要先進経済体は10年にわたる「不景気」期に陥った。経済成長が停滞し、失業率が上昇し、物価が高い状態で運行された。

その中で、アメリカ株式市場は10年の利回りは16%だけで、期間の最低点（62.3点）と最高点（120.2点）は2倍だけ違っています。

ドイツ市場は10年間で、DAX指数は582.2ポイントから48.9ポイントまで下落しました。期間の最低点と最高点の差は60%未満です。

90年代初め、韓国と台湾は「類のインフレが滞っている」過程を経験しました。すなわち、経済の成長速度が鈍化し、経済の自然成長率が構造的に下り坂となりました。

しかし、先進国のインフレが激しいほどではなく、新興市場の経済体構造転換期の「類インフレ」のサンプルとして利用できます。

1987年から1997年にかけて、韓国の株式市場はゼロになった。

韓国債の利回りは2000年までに10%から15%の水準で推移しています。

1985年前、ウォン長期国債

下降傾向を呈する。

プラザ合意後、熱いお金が流れ込み、物価が上昇し、国債の利回りが上昇しました。

1993年以降、韓国国債の利回りと物価はアジア金融危機が爆発するまで下がりました。

台湾の動きは韓国と似ていますが、CPIと債券の収益率は韓国に比べて低い水準に維持されています。

台湾の金融引き締め政策と対

の制限は、台湾がアジアの金融危機から債券市場に対する衝撃を避けることに成功したことを助けます。

実際には、海外市場だけでなく、主にA株市場に投資するファンドのほとんども同じです。

2015年1月22日に設立された非銀行金融300指数ETF連結基金は、最近の3ヶ月間の正味価値が19.20%縮小されました。

1993年1月12日に設立された重倉が中盤株を持っている能動型ファンドは、最近3ヶ月の正味価値の累積で33.05%に達しました。

経済構造の転換期にどのようなファンドを選んだら利益が確保できますか？以下の3種類のファンドを見てください。

一つは、2011年8月16日に設立された資源業界基金の最近の6ヶ月の純価値の累計上昇幅は16.51%に達したが、同じ期間に上海深300指数ETF連結基金の正味価値は4.74%しか上昇しなかった。二つは、2011年5月6日に設立されたゴールドテーマ（QDII）基金で、今年以来、その正味価値は14.45%上昇し、同じ時間帯にETF 300%上昇した。8.10%ながら、同じ時間帯に、上海深300指数ETF連結ファンドの正味価値は4.76%縮小されます。

なぜ経済が構造転換期にあるのか、他の種類のファンドがよくない時、主な投資石油、金及び資源系の株式ファンドは例外になりますか？これはまず世界経済が大インフレの背景にあるため、各国政府は経済成長を刺激するために、一般的に金融緩和政策を実施し、流動性を頻繁に釈放します。

その中の大部分の資金は現在の安全と価値維持を考慮しているだけでなく、将来の価値上昇の見通しから、石油、金、資源などの株を次々と買います。

第二に、石油、金、資源株のほとんどは長期的な大幅な調整を経て下落し、さらにはすでに下落しました。

あるオイルガスのテーマ（QDII）ファンドの正味価値はここ1年で累計37.86%の減水になりました。

バフェットやロジェスなどの投資家は、「低地評価」によって形成された機会を上手に把握してこそ、富神話を創造することができるという事実が示されています。

だから、基民は今の段階でやるべきなのは自分のリスク選好によって、主に石油、金と資源の種類の株券ファンドに投資して、自分のリスク選好に合う対象を選んで、資産が株債の双熊の経済構造の転換期にも価値保証増値を実現することができるように確保します。