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Gestion Des Risques Financiers Des Groupes D 'Entreprises

2014/6/24 17:35:00 18

P > strong > source du risque financier pour le Groupe d 'entreprises p >
 A = href = "http: / / www.Sjfzxm.Com / News / index \ \ u.Asp" > les risques financiers < http: / / www.Sjfzxm.Com / News / index >Pour aider les groupes d 'entreprises à tirer pleinement parti de tous les facteurs favorables au développement de leurs activités, à un contrôle et à une prévention raisonnables des risques financiers, il faut d' abord identifier et comprendre clairement les sources de ces risques.
 résulte des risques financiers internes de l 'entreprise.Groupe d 'entreprises: a href = "http: / / www.Sjfzxm.Com / News / index U C.Asp" > risques financiers résultant d' une faible sensibilisation aux risques; risques financiers liés à l 'asymétrie de l' information sur les groupes d 'entreprises; risques financiers découlant de garanties mutuelles au sein d' un groupe d 'entreprises; risques financiers découlant des relations entre groupes d' entreprises.
 résulte des risques financiers externes de l 'entreprise.A) risques financiers liés à l 'environnement macroéconomique;
 strong > mesures de précaution pour la gestion des risques financiers dans les groupes d 'entreprises; Strong 
 > Développer une prise de conscience des risques financiers fondée sur la stratégie d 'entreprise, reflétant l' idée de gestion stratégique du Groupe.La stratégie de développement de l 'entreprise est une planification et une planification d' ensemble de l 'avenir d' une entreprise fondée sur le marché et le développement, sur l 'analyse des conditions internes et externes et des ressources.
Http: / / www.Sjfzxm.Com / News / index u.C.Asp > > mécanisme de gouvernance / a.La gouvernance d 'entreprise consiste à concilier les intérêts de l' entreprise avec ceux de toutes les parties prenantes, y compris les actionnaires, la direction, les créanciers, etc., par le biais d 'un système mis en place par l' entreprise, ainsi qu 'à assurer la supervision et l' équilibre entre les propriétaires de l 'entreprise et les opérateurs, afin que la direction de l' entreprise puisse prendre des décisions rationnelles et précises pour préserver les intérêts de tous les secteurs de l 'entreprise.La gouvernance des groupes d 'entreprises implique que la société mère, les filiales et les sociétés apparentées ont leurs propres structures de gouvernance et que l' ensemble du Groupe constitue une structure de gouvernance unifiée.Nos groupes d 'entreprises ont en général des caractéristiques de gouvernance trop centralisées ou trop décentralisées.Pour traiter efficacement les questions de centralisation et de décentralisation, les groupes d 'entreprises devraient mettre en place un mécanisme de groupe fondé sur une concentration modérée des pouvoirs, des responsabilités et des intérêts face à l' étendue des pouvoirs entre la société mère et les filiales.Le droit de la société mère sur les ressources et le contrôle financier du Groupe est garanti, tandis que la succursale a le droit d 'utiliser les ressources.Il faut donc que les services financiers des groupes d 'entreprises entreprennent des études approfondies sur les activités des sociétés telles que le contrôle des coûts, la prise de décisions en matière d' investissement, la prise de décisions en matière de financement, etc., afin d 'assurer la convergence et la synergie des ressources financières de l' ensemble du Groupe et d 'accroître la résistance aux risques financiers.
 renforcer les systèmes de contrôle interne et mettre en place des « pare - feu » qui découragent les risques financiers.Après la publication du scandale d 'Enron, Global Telecommunications, etc., les États - Unis ont promulguéla loi dite « sabens - olives »; après l' accident de la compagnie de navigation aérienne chinoise, notre pays a adopté, pour réglementer le contrôle des risques commerciaux et financiers, un cadre intégré de gestion des risques d 'entreprise et des normes comptables internationales, à la lumière des directives de l' American Anti - fraud financireportboard (COSO), six ministères ont élaboré et publié des directives d 'évaluation du contrôle interne d' entreprise, des directives d 'audit interne d' entreprise, 4 et 18 directives d 'application, dont 5 Normes de contrôle d' entreprise, 9, de contrôle des opérations, 4 et de contrôle des instruments de contrôle des opérations à l 'exploitation à l' ensemble du niveau interne.C 'est vrai.Ces directives, qui couvrent à la fois la gouvernance d 'entreprise et le contrôle des opérations, et l' évaluation et l 'audit des contrôles internes, régissent le contrôle des risques d' exploitation des groupes d 'entreprises et des risques financiers, du point de vue de l' environnement interne, de l 'évaluation des risques, des activités de contrôle, de l' information et de la communication, du contrôle interne, etc.
 mettre en place un système global de gestion budgétaire.Aujourd 'hui, l' économie de marché est instable et compétitive, tandis que la gestion budgétaire globale est un moyen efficace pour les entreprises de planifier leurs activités afin de maîtriser leurs risques financiers.La gestion budgétaire globale est adaptée à l 'évolution stratégique du Groupe, en éliminant autant que possible les facteurs négatifs qui influent sur ses activités par une analyse différenciée, en permettant à l' entreprise de se prémunir contre les risques et en réduisant efficacement les risques financiers grâce à un contrôle et à une répartition uniformes des ressources, une fois que les objectifs budgétaires ont été fixés de manière scientifique, rationnelle et dans l 'intérêt de l' ensemble du Groupe.Dans le cadre de la gestion en boucle fermée des quatre phases de la budgétisation, de l 'exécution, de l' établissement de rapports et de la récompense, on s' attachera également à intégrer les indicateurs d 'évaluation et les ressources en matière de mesures d' incitation et de sanctions dans le système de gestion budgétaire, en les combinant avec des indicateurs non financiers et des indicateurs clefs de résultats (KPI).Avec la généralisation de la gestion des systèmes informatiques, un plus grand nombre de groupes d 'entreprises intègrent des fonctions budgétaires dans le système ERP, un système rigide de gestion budgétaire définissant clairement les droits, les responsabilités et les avantages des différents responsables, facilitant la rationalisation des mécanismes de gouvernance au sein du Groupe et donnant à chaque responsable budgétaire des plans et des objectifs clairs en matière de recettes et de dépenses, ce qui a un double effet de facilitation et de discipline.Enfin, le contrôle des risques financiers s' effectue par le biais de contrôles préalables, ponctuels et ponctuels du budget.
 mettre en place un système d 'information sur la gestion des risques financiers.Le système d 'information de gestion des risques financiers est un système dynamique de gestion des risques qui permet au personnel financier de l' entreprise d 'identifier les risques, d' évaluer les risques, de faire face aux risques et de contrôler les risques en intégrant les techniques informatiques et les techniques de collecte, d 'analyse, de traitement et de base de données dans le cadre de la gestion des risques de l' entreprise.
 mettre en place des mécanismes d 'évaluation des résultats pour une gestion efficace et rationnelle des risques de valeur.Les propriétaires et les gestionnaires de groupes d 'entreprises, les sociétés mères et les filiales sont en fait des agents.Des mécanismes scientifiquement rationnels d 'évaluation des performances, fondés sur les principes du partage des avantages et des risques, pourraient être mis en place, en reliant l' augmentation de la valeur du capital des propriétaires à la réglementation des risques financiers, par exemple par des mesures d 'incitation fondées sur les options, en harmonisant les intérêts des exploitants avec les besoins des propriétaires et en incitant les gestionnaires à prendre conscience des risques financiers.
 mettre en place un système d 'alerte rapide pour les risques financiers.Le système d 'alerte rapide en cas de risque financier, qui repose sur les états financiers, les plans d' activité, les stratégies de développement et d 'autres informations financières pertinentes de l' entreprise, utilise des méthodes de modélisation mathématiques, met au point et observe une série d 'indicateurs financiers d' alerte rapide en cas d 'évolution sensible, assure un suivi et une analyse rapides des activités productives et financières des groupes d' entreprises et, une fois qu 'un risque financier potentiel est décelé, avertit l' opérateur afin qu 'il puisse prendre des mesures de précaution efficaces pour faire face à ce risque avant qu' il n 'éclate.
 en premier lieu, mettre en place un système de contrôle des flux de trésorerie permettant d 'assurer l' alerte rapide en cas de risque financier à court terme.Deuxièmement, mettre au point un système d 'indicateurs financiers d' alerte rapide et un système d 'alerte rapide à long terme pour les risques financiers.La mise en place d 'un système d' alerte rapide pour les risques financiers à long terme des entreprises devrait prendre en compte les indicateurs financiers des groupes et mettre au point différents indicateurs en fonction des différences entre les secteurs.Un modèle d 'alerte rapide financière connu sous le nom de Z pourrait être introduit pour l' alerte rapide aux risques.L 'économiste Américain Edward Altman a sélectionné 22 indicateurs financiers pour cinq grandes catégories de liquidités, de rentabilité cumulée, de rentabilité, de structure de capital et de liquidité en analysant les données financières sur cinq ans concernant 33 sociétés insolvables et 33 sociétés solvables, et a fini par sélectionner cinq indicateurs dans le cadre de l' analyse de régression et a mis au point un modèle d 'alerte financière Z - score model.
 Z = 0012 (x1) + 0014 (x2) + 0033 (x3) + 0006 (x4) + 0999 (X5) / p >
 où: x1 = capital opérationnel / actif total; x2 = produit de la retenue de garantie / actif total; X3 = bénéfice avant impôt sur les intérêts / actif total; X4 = valeur de réalisation des intérêts / valeur comptable de la dette; x5 = produit des ventes / actif total.Les quatre premiers indicateurs ont été ajoutés en pourcentage.
 Ce modèle peut être interprété comme signifiant que les indicateurs X1 et X4 représentent la solvabilité de l 'entreprise, les indicateurs X2 et X3 la rentabilité de l' entreprise, l 'indicateur X5 la capacité d' exploitation de l 'entreprise et les données réelles qui l' intègrent dans les données de l 'entreprise, la valeur Z obtenue pouvant être utilisée pour analyser et prévoir la crise d' insolvabilité de l 'entreprise.Plus la valeur Z est faible, plus la probabilité de faillite est grande.L 'observation faite par Altman des résultats des tests a révélé que toutes les entreprises ayant une valeur Z supérieure à 2,99 étaient des entreprises solvables et que l' ensemble des entreprises ayant une valeur Z inférieure à 1,81 avaient échoué, alors qu 'il était plus difficile de prévoir la situation de l' entreprise dans la zone grise (1,81 à 2,99) et qu 'Altman avait finalement retenu le seuil de 2,675.Cependant, après de nombreuses années de recherches menées par des chercheurs chinois, compte tenu de la différence entre la situation de notre pays et celle des États - Unis, les données macroéconomiques, les systèmes comptables et l 'authenticité de l' information comptable sont différents, entre autres facteurs, ce qui donne un seuil de 1061.